Cuando las naciones occidentales imponen sanciones económicas, esperan que los objetivos aislados sufran. En cambio, ocurre algo contraintuitivo: las naciones más fuertemente sancionadas desarrollan las redes de evasión sanciones económicas más sofisticadas[s]. En 2025, esta paradoja alcanzó su expresión más clara, con direcciones de criptomonedas ilícitas recibiendo un récord de 154 mil millones de dólares—más de 100 mil millones de los cuales fluyeron a entidades sancionadas[s].
La magnitud del problema
Las cifras son contundentes. Según la firma de análisis blockchain Chainalysis, el valor recibido por entidades sancionadas se disparó 694% en 2025[s]. Esto no fue crimen aleatorio sino política estatal coordinada. Rusia, Irán y Corea del Norte construyeron cada uno sistemas de evasión a escala industrial que ahora rivalizan con la infraestructura financiera legítima en su complejidad.
La stablecoin A7A5 de Rusia procesó 93.3 mil millones de dólares en menos de un año, actuando como un puente crucial para que las empresas rusas accedieran a mercados globales a pesar de las sanciones[s]. La flota fantasmaBuques petroleros más antiguos y sin seguros utilizados para evadir sanciones internacionales operando fuera de los registros de envíos oficiales. de Irán creció de 70 buques en 2020 a 573 a fines de 2025[s]. Corea del Norte robó más de 2 mil millones de dólares en criptomonedas solo en 2025[s].
Por qué las sanciones crean mejores evasores
La paradoja surge de incentivos básicos. Cuando las sanciones amenazan la supervivencia económica, los estados objetivo invierten fuertemente en elusión. Estas redes de evasión sanciones económicas no son creaciones aleatorias sino dirigidas por servicios de seguridad estatales y complejos militares-industriales[s].
Más presión significa más recursos dedicados a encontrar soluciones alternativas. La stablecoin A7A5, por ejemplo, fue diseñada como una “elusión de alta velocidad y alto volumen diseñada para reconectar la economía rusa con la liquidez global protegiendo el capital ilícito del alcance de los reguladores occidentales”[s].
El efecto topo
La aplicación enfrenta una desventaja estructural. Cuando las autoridades occidentales cerraron el intercambio de criptomonedas ruso Garantex en marzo de 2025, los usuarios migraron a su reemplazo, Grinex, en cuestión de días[s]. La transición de usuarios de Garantex a Grinex “sirve como advertencia de que por cada nodo que Occidente desactiva, el Kremlin está listo para lanzar otro”[s].
Irán emplea tácticas similares en el mar. El método más común es el “salto de bandera”, cambiar repetidamente el registro de un barco entre países mientras forman nuevas empresas pantallaEntidades legales sin operaciones comerciales reales, utilizadas para oscurecer la propiedad y facilitar transacciones. y cambian nombres de buques[s]. El Tesoro estadounidense sancionó más de 180 buques responsables de enviar productos petroleros iraníes desde principios de 2025[s], sin embargo la flota fantasma sigue creciendo.
China como el centro neurálgico
Estas redes de evasión sanciones económicas requieren un centro, y China llena ese rol. Según la Comisión de Revisión Económica y de Seguridad Estados Unidos-China, China es “un facilitador flagrante y decisivo de la evasión de sanciones” para el llamado eje de la autocracia[s].
Una flota fantasma de petroleros que envía petróleo sancionado de Irán y Rusia encontró refugio seguro en China, donde refinerías independientes aceptan energía con descuento con datos aduaneros falsificados[s]. China también es el mayor proveedor de artículos tecnológicos de doble usoBienes, tecnologías o conocimientos con aplicaciones civiles legítimas y posible uso militar, generalmente sujetos a controles de exportación internacionales. que han permitido a Rusia sostener sus operaciones militares en Ucrania[s].
Aprendiendo unos de otros
Quizás lo más preocupante, las naciones sancionadas están compartiendo tácticas. Rusia adoptó los métodos de flota fantasma de Irán. Las técnicas de lavado de criptomonedas de Corea del Norte se han extendido. El reporte de USCC nota que “las tácticas compartidas, como la adopción por parte de Rusia de la flota fantasma de Irán, también demuestran que los países del eje están aprendiendo unos de otros para mejorar sus herramientas de evasión”[s].
Qué significa esto
La paradoja no significa que las sanciones son inútiles. La investigación académica sugiere que las sanciones aún imponen costos reales a los objetivos, incluso cuando la elusión parece exitosa[s]. Rusia debe pagar precios premium por bienes redirigidos. El petróleo de Irán se vende con fuertes descuentos. Las operaciones cibernéticas de Corea del Norte requieren innovación constante.
Pero el enfoque actual de apuntar a entidades individuales se asemeja a jugar al topo contra oponentes que han profesionalizado el juego. Como concluyó el Royal United Services Institute, las redes de evasión sanciones económicas “operan como empresas globales, y los países que imponen sanciones deben hacer lo mismo para volverlas inefectivas”[s].
Los más de 100 mil millones de dólares que fluyeron a través de redes de evasión sanciones económicas en 2025 representan un desafío que no puede resolverse agregando más nombres a las listas negras. Requiere repensar cómo se aplica la presión económica en un mundo interconectado donde los actores más aislados se han vuelto los más creativos en construir conexiones.
Las sanciones económicas se basan en una teoría de coerción: restringir el acceso a sistemas financieros globales y redes comerciales, y los estados objetivo modificarán su comportamiento. Lo que 2025 demostró es un resultado contraintuitivo que los académicos de sanciones han debatido durante mucho tiempo[s]. Las naciones más fuertemente sancionadas han desarrollado las redes de evasión sanciones económicas más sofisticadas, con direcciones ilícitas recibiendo 154 mil millones de dólares en total, mientras las entidades sancionadas solas vieron un aumento de 694% a más de 100 mil millones de dólares[s].
Redes de evasión sanciones económicas como infraestructura estatal
Estas no son empresas criminales operando en los márgenes. La stablecoin A7A5 de Rusia, lanzada a principios de 2025, representa innovación financiera dirigida por el estado. El Center for European Policy Analysis la describe como “una elusión de alta velocidad y alto volumen diseñada para reconectar la economía rusa con la liquidez global protegiendo el capital ilícito del alcance de los reguladores occidentales”[s].
La arquitectura es deliberadamente multi-jurisdiccional. A7A5 se emite bajo el marco regulatorio de Kirguistán, respaldada por depósitos en rublos en Promsvyazbank (un banco estatal ruso sancionado), y comerciada a través de Grinex (un intercambio kirguís) con acceso a liquidez vía un intercambio paraguayo[s]. El resultado: 93.3 mil millones de dólares procesados en menos de un año[s].
El análisis del Royal United Services Institute confirma la sofisticación organizacional: “Estas miles de empresas a menudo no son creaciones aleatorias o espontáneas, sino dirigidas por la base militar-industrial rusa. Consisten en redes de individuos y empresas dirigiendo este negocio de apoyo y suministro, junto con empresas intermediarias y las firmas de envío y logística que facilitan el comercio de elusión.”[s]
El modelo de flota fantasmaBuques petroleros más antiguos y sin seguros utilizados para evadir sanciones internacionales operando fuera de los registros de envíos oficiales. iraní
Irán fue pionero en la dimensión marítima de las redes de evasión sanciones económicas. Según United Against Nuclear Iran, la armada fantasma creció de 70 buques en noviembre 2020 a 573 a fines de 2025[s]. Estos barcos operan a través de engaño sistemático.
La táctica central es el “salto de bandera”, que UANI describe como “el cambio repetido de la ‘bandera’ de un barco a diferentes registros nacionales. A menudo acompañado de la formación de nuevas empresas pantallaEntidades legales sin operaciones comerciales reales, utilizadas para oscurecer la propiedad y facilitar transacciones. y fachada, cambios de propiedad y nombre, e incluso alteraciones a las marcas físicas de los barcos.”[s] Los buques se mueven entre banderas de convenienciaSistemas de registro de buques ofrecidos por países con supervisión regulatoria mínima, que permiten a los propietarios de buques cambiar fácilmente de registro y evitar leyes marítimas estrictas., explotando registros que carecen de infraestructura de cumplimiento. La acción del Tesoro de diciembre 2025 apuntó a 29 buques de flota fantasma y sus firmas gestoras, llevando el total sancionado desde principios de 2025 a más de 180[s].
Sin embargo, la aplicación enfrenta rendimientos decrecientes. Mientras la flota se expande y las tácticas evolucionan, cada nueva sanción desencadena adaptación en lugar de cumplimiento.
El aparato ciber-financiero de Corea del Norte
El Grupo Lazarus representa el componente técnicamente más sofisticado de las redes globales de evasión sanciones económicas. Entre 2021 y 2025, esta unidad patrocinada por el estado norcoreano robó más de 5 mil millones de dólares en criptomonedas[s]. Solo en 2025, los actores de la RPDC robaron más de 2 mil millones de dólares, convirtiéndolo en su año más exitoso[s].
El hack de Bybit de febrero 2025 ejemplifica sus capacidades. El Grupo Lazarus infiltró la solución de billetera multi-firma del intercambio, extrayendo 1.5 mil millones de dólares en Ethereum[s]. El grupo ha “perfeccionado una tubería de lavado industrializada” operando en un ciclo de 45 días después de cada robo mayor[s].
Estos fondos financian directamente programas de armas. A diferencia de Rusia o Irán, que buscan mantener actividad económica, las operaciones cibernéticas de Corea del Norte se enfocan principalmente en extracción, tratando los mercados globales de criptomonedas como fuente de moneda fuerte para el desarrollo de ADM del régimen Kim[s].
China como facilitador estructural
El reporte de noviembre 2025 de la Comisión de Revisión Económica y de Seguridad Estados Unidos-China es inequívoco: China es “un facilitador flagrante y decisivo de la evasión de sanciones” para el eje de la autocracia[s].
China proporciona tres funciones críticas. Primero, un mercado para mercancías sancionadas: “Una ‘flota fantasma’ de petroleros enviando petróleo sancionado de Irán y Rusia ha encontrado refugio seguro en China, donde un grupo de refinerías independientes acepta recursos energéticos con descuento, cuyo origen China informa falsamente a sabiendas en datos aduaneros.”[s]
Segundo, suministro de tecnología de doble usoBienes, tecnologías o conocimientos con aplicaciones civiles legítimas y posible uso militar, generalmente sujetos a controles de exportación internacionales.. China es “el mayor proveedor de artículos tecnológicos de doble uso que han permitido a Rusia construir y sostener sus operaciones militares en Ucrania”[s].
Tercero, infraestructura financiera. Hong Kong sirve como nodo conectando sistemas bancarios fantasma con finanzas globales, mientras bancos menores del continente procesan transacciones fuera de la supervisión occidental[s].
Efectos de red y transferencia de conocimiento
El reporte de USCC identifica una dinámica compuesta: “La suma de las actividades de evasión de sanciones de China es mayor que las partes. Al actuar como centro para una gama de actividades de evasión de sanciones, China está logrando economías de escala para firmas que facilitan evasión. Las tácticas compartidas, como la adopción por parte de Rusia de la flota fantasma de Irán, también demuestran que los países del eje están aprendiendo unos de otros para mejorar sus herramientas de evasión.”[s]
Este efecto de aprendizaje acelera el desarrollo de capacidades. Cuando las autoridades occidentales cerraron Garantex en marzo 2025, Grinex estaba operativo en días, heredando billeteras de usuarios y liquidez de tokens A7A5[s]. La infraestructura había sido preparada por adelantado.
La asimetría de aplicación
El análisis académico de la efectividad de sanciones sugiere que el cambio conductual sigue siendo raro, sin embargo los investigadores notan que esta métrica puede ser demasiado estrecha[s]. Las sanciones imponen costos incluso cuando son eludidas: Rusia paga precios premium por bienes redirigidos, el petróleo de Irán se vende con descuentos, y las operaciones de Corea del Norte requieren innovación técnica constante.
Sin embargo, el modelo actual de aplicación enfrenta limitaciones estructurales. Como observa RUSI, “Si terceros países proporcionan rutas de elusión o sustitutos para los bienes y servicios que las sanciones pretenden restringir, entonces las sanciones serán debilitadas o fallarán.”[s] Con “terceros países” comprendiendo una mayoría de la economía global, la coalición de no participantes crea oportunidades de arbitraje permanentes.
La conclusión de RUSI es contundente: las redes de evasión sanciones económicas “operan como empresas globales, y los países que imponen sanciones deben hacer lo mismo para volverlas inefectivas”[s]. Los más de 100 mil millones de dólares fluyendo a través de estos sistemas en 2025 sugieren que los enfoques actuales permanecen lejos de ese estándar.
